Boston Scientific: Впечатляющие наборы данных по безопасности Farapulse — высокая планка для конкурентов

Долгожданные клинические данные BSX компании Boston Scientific об устройстве импульсной полевой абляции Farapulse, или PFA, для лечения фибрилляции предсердий, не разочаровали, и мы повысили нашу оценку справедливой стоимости до $55 за акцию, чтобы отразить обе наши оценки более высокой стоимости. рост электрофизиологии, а также денежные потоки, реализованные с момента нашего последнего обновления.

В ожесточенной гонке за импульсной полевой абляцией бостонское исследование ADVENT позволило впервые взглянуть на то, как PFA сочетается с традиционными абляционными платформами для лечения фибрилляции предсердий или ФП, которые полагаются на энергию тепловой температуры для разрушения участков легочной вены, которые часто ответственны за это. при мерцательной аритмии. Как мы и ожидали, эффективность Фарапульса сравнима, но не превосходит эффективность радиочастотной и криоаблации. Однако важно отметить, что у пациентов, прошедших абляцию Фарапульс, наблюдалось значительно меньше осложнений, связанных с стенозом легочной артерии — последствием абляции ФП, которое может привести к уплотнению легочной вены, что может затруднить кровоток. В исследовании примерно у 12% пациентов, прошедших термическую абляцию, наблюдалось возникновение этого состояния, в то время как только у 1% пациентов Фарапульса наблюдалось то же самое. Мы считаем, что эти результаты убедительно свидетельствуют о том, что Farapulse предлагает значительное преимущество в безопасности по сравнению с существующими тепловыми вариантами.

На данный момент неясно, смогут ли конкурентоспособные системы PFA обеспечить аналогичную эффективность и безопасность. Эти технологические платформы имеют достаточно различий, поэтому они могут работать по-разному. Тем не менее, на наш взгляд, впечатляющие данные Бостонской компании по безопасности Фарапульса при стенозе легочных вен устанавливают высокую планку для конкурентов.

Автор или авторы не владеют долями каких-либо ценных бумаг, упомянутых в настоящей статье. Узнайте о редакционной политике Morningstar.